简述bs模型的含义 作用，希望大家给解释一下，考试出了这个简答，不知怎么写

\u8be5\u6b7b\u7684BS\u6a21\u578b\u53ef\u4ee5\u4e0d\u80cc\u4e48\uff1f\u8003\u8bd5\u51fa\u5927\u9898\u7684\u51e0\u7387\u5927\u4e48

\u4e0d\u53ef\u4ee5\u4e0d\u80cc\u7684\uff0c\u6709\u5f88\u5927\u6982\u7387\u51fa\u5927\u9898\u7684
\u5e0c\u671b\u80fd\u5e2e\u5230\u4f60\uff0c\u5982\u679c\u4f60\u7684\u95ee\u9898\u89e3\u51b3\u4e86\uff0c\u9ebb\u70e6\u70b9\u4e00\u4e0b\u91c7\u7eb3\uff0c\u8c22

tongli

BS模型是在二叉树的期权定价模型中，如果标的证券期末价格的可能性无限增多时，其价格的树状结构将无限延伸，从每个结点变化到下一个结点（上涨或下跌）的时间将不断缩短。

如果价格随着时间周期的缩短，其调整的幅度也逐渐缩小的话，在极限的情况下，二叉树模型对欧式权证的定价就演变为关于权证定价理论的经典模型：B-S模型。

扩展资料：

BS模型从权证的到期收益来理解模型，权证的价值由其到期日能够给持有者带来的收益决定。但是到期时正股价格不确定，因此权证的收益也难以确定。

假设到期时正股价格为S，则到期时认购权证的价格为S-X。那么在到期前的任一时刻t,要想知道认购权证的价格，就需要推算认购权证到期时正股价为S的概率。

参考资料来源：百度百科-BS模型

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