美国财政部公布国际资本流动报告美国国债总规模降至近年最低水平
11月17日，美国财政部公布了2022年9月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示，全球投资者持有的美国国债总规模从8月份的7.509万亿美元降至了9月份7.296万亿美元，为2021年5月以来的最低水平，单月抛售达2130亿美元(约合人民币15502亿元)。
当前，欧洲的处境并不乐观。首先是，通胀“高烧不退”，11月17日，欧盟统计局公布数据显示，欧元区10月CPI同比终值为10.6%，再创历史新高;其次是，经济衰退风险大幅攀升，欧洲央行在最新报告中警告，在能源危机、通胀“爆表”、货币紧缩的“三重打击”下，未来欧洲的经济比预想的还要糟糕。
与此同时，美国政坛即将迎来的巨变也引发市场关注。今年的美国中期选举中，民主党锁定参议院控制权，共和党赢得众议院控制权，美国再次迎来“分裂”的国会。据央视报道，当地时间11月17日，美国众议院议长佩洛西表示，她将卸任众议院民主党领袖一职，不会再竞选民主党领导职位，但将继续担任众议院议员。意味着，佩洛西的时代正式落幕，预计将使众议院民主党迎来重大改组。对此，美国白宫表示，拜登与佩洛西进行了对话，感谢她担任议长这段时间作出的贡献，整个国家对佩洛西的服务都表示深深感激。
狂砸15000亿
美国国债遭遇了一轮惨烈的抛售潮。
11月17日，美国财政部公布了2022年9月的国际资本流动报告(TIC)。报告显示，截至今年9月末，外国投资者持有的美国国债规模已下降至2021年5月以来的最低水平。
从全球投资者的持仓数据来看，外国投资者持有的美国国债总规模从8月份的7.509万亿美元降至了9月份7.296万亿美元，为2021年5月以来的最低水平，单月抛售超2130亿美元(约合人民币15502亿元)。
持有美国国债规模前十的国家和地区中，仅有英国、比利时在9月选择了增持，其余8个国家和地区全部选择抛售。其中，美国两大“债主”日本、中国的减持力度，尤为凶猛。
据美国财政部的数据显示，日本9月持有的美国国债规模从上月的1.1998万亿美元下降至了1.1202万亿美元，减持规模达796亿美元(约合人民币5681亿元)，减持幅度达到8月的2.3倍，这也是日本连续第3个月减持美债。
尽管日本持有美国国债规模创出三年多的新低，但日本仍是美国国债最大的海外持有国。
分析人士指出，日本连续减持美国国债的主要原因或许是，迫于日本货币持续贬值的压力。
据日本政府披露的数据，日本当局在过去2个月内累计动用超过600亿美元干预外汇市场，以支撑日元。瑞穗外汇策略师MasafumiYamamoto表示，日本当局一直在抛售美债筹集美元，并通过不断干预汇市来减轻日元大幅贬值压力。
当日元汇率尚未稳定之前，市场普遍认为，日本会继续抛售美债以支撑日元。
再来看，美国的第二大“债主”——中国，据美国财政部的数据显示，中国持有的美国国债规模从8月份的9718亿美元下降至9月份的9336亿美元，环比减少382亿美元(约合人民币2734亿元)。
目前，中国持有的美国国债规模已经连续5个月低于1万亿美元，总持仓也下降至2010年6月以来的最低水平。
一般情况下，当美债收益率处于上行阶段的时候，投资者们更倾向于减持美债，以避免资产损失。基准10年期美国国债收益率在9月初约为3.265%，9月底时则已升至3.804%，单月累计上涨了近54个基点。
“爆表”的通胀
当前，欧洲仍在面临“高烧不退”的通货膨胀。
当地时间11月17日，欧盟统计局公布数据显示，欧元区10月CPI同比终值为10.6%，略低于预期的10.7%，同比增速再创历史新高。欧元区10月CPI环比终值为1.5%，预期上涨1.5%。
其中，能源与食品价格大幅上涨仍然是推高欧元区通胀水平的主要因素。
“高烧不退”的通胀危机，正在令欧洲中央银行(ECB)陷入“两难困境”，既要加息控制通胀，还要警惕激进加息导致欧洲经济衰退的风险。
当前，欧洲央行或许更担忧衰退风险。据知情人士透露，欧洲央行政策制定者可能会放缓加息步伐，下个月只会加息50个基点。初步讨论显示，目前没有再加息75个基点的动力除非通胀率出人意料地再次飙升，否则人们很可能倾向于采取不那么激进的措施。
放缓的原因包括，欧洲经济的衰退风险正在加大，消费者物价压力可能减弱，存款利率上调50个基点至2%，将达到接近中性的水平。
同时，英国最新的财政计划也引发市场关注。当地时间11月17日，英国财政大臣杰里米·亨特宣布了一揽子财政计划，其中包括，将把个人所得税的最高税率起征点从15万英镑降至12.514万英镑;将石油、天然气公司的暴利税税率提高至35%，直至2028年;将对低碳能源生产商的超额收益征收45%的税;将取消100多种商品的进口关税。
亨特宣布，英国计划本财年销售1695亿英镑的国债，市场预估为1850亿英镑。另外，从明年4月起的12个月内，普通英国家庭平均能源账单将提高到每年3000英镑，目前普通英国家庭平均能源账单为每年2500英镑。
亨特也发出了英国经济衰退的警告，其表示，英国GDP预计将在2023年萎缩1.4%，此前预期为增长1.8%;预计英国净债务将在2025-2026年触顶，达到GDP的97.6%;预计2024年英国经济将增长1.3%，此前预测增长2.1%。
欧洲央行的警告
欧洲央行对欧洲经济的前景展望变得愈发悲观，其警告称，在能源危机、通胀“爆表”、货币紧缩的“三重打击”下，未来欧洲的经济比预想的还要糟糕，欧元区各国未来的日子可能会更不好过。
当地时间11月16日，欧洲央行发布报告称，在经济前景日益黯淡的背景下，欧洲的企业、政府、家庭都将面临不断上升的稳定性风险，欧洲陷入技术性衰退的风险已经大大增加，
同时，欧洲央行在报告中表示，在政府举借债务以缓和能源危机的影响之际，公共财政可能面临潜在威胁，此外，欧洲股市可能承受进一步下行压力，房价在持续多年走高后可能即将掉头向下。
欧洲央行副行长LuisdeGuindos也在声明中称，没有价格稳定就很难实现金融稳定，地缘政治冲突加剧，使能源成本飙升，这扰乱了衍生品市场，价格的进一步波动可能会导致衍生品市场出现更多问题。
当前，欧洲金融市场的稳定风险已经上升，将使得欧元区出现技术性衰退的可能性更大。
欧洲央行在报告中警告，欧洲的经济前景将急剧恶化，2023年银行或将被迫为不良贷款筹备更多资金，预期未来短期利率将更高，利率对财政的影响比此前预想的更大，同时欧洲央行会在一定程度上继续提高短期利率的预期。
同时，欧洲央行在报告中强调，各国应对能源冲击的花费应当是暂时且有针对性的，报告预计，欧元区各国政府约花费了1.4%产出的资金来应对能源危机。
此外，欧洲央行表示，由于欧洲房地产估值过高，且抵押贷款率正处于5年以来的最高水平，房地产市场正“处于转折点”，欧洲房地产的扩张可能将结束。同时，商业房地产市场的融资条件已经收紧，可能会逆转此前的复苏态势。
更危险的警告来自于世界贸易组织(WTO)，当地时间11月16日，WTO总干事伊维拉在印尼G20峰会上发出警告称，俄乌冲突、通胀加剧正在给全球经济前景蒙上阴影，几个主要经济体面临着滑入衰退的切实风险。这对新兴市场和低收入国家的影响可能相当大，因为这些国家的经济依赖这些发达国家的需求。
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