如何控制基金的风险？最大回撤和基金风险的关系 基金风险 最大回撤 是什么意思
\u4ec0\u4e48\u662f\u6700\u5927\u56de\u64a4\u6700\u5927\u56de\u64a4\u662f\u4e00\u4e2a\u76f8\u5bf9\u7684\u6982\u5ff5\uff0c\u5c31\u662f\u4ece\u6700\u9ad8\u70b9\u5230\u6700\u4f4e\u70b9\u4e0b\u964d\u7684\u767e\u5206\u6bd4\u3002 \u6211\u4eec\u6765\u8ba1\u7b97\u4e00\u4e0b\uff0c\u521a\u624d\u7684\u4f8b\u5b50\u4e2d\uff0c\u57fa\u91d1\u51c0\u503c\u7684\u6700\u9ad8\u70b9\u662f1.5\u5143\uff0c\u6700\u4f4e\u70b9\u662f1.1\u5143\uff0c\u6700\u5927\u4e8f\u635f\u662f1.5\u51cf\u53bb1.1\u7b49\u4e8e0.4\u5143\uff1b\u90a3\u4e48\u6700\u5927\u56de\u64a4\u5c31\u662f\u75280.4\u5143\u518d\u9664\u4ee5\u6700\u9ad8\u70b9\u76841.5\u5143\uff0c\u7ed3\u679c\u662f26.6%\uff0c\u4e5f\u5c31\u662f\u8bf4\uff0c\u6700\u5927\u56de\u64a4\u662f26.6%\u3002 \u4e0b\u9762\u6211\u4eec\u6765\u6bd4\u8f832\u53ea\u57fa\u91d1\u4ea7\u54c1\uff0c\u8fd9\u91cc\u6709\u4e00\u5f20\u56fe \u6709\u4e24\u53ea\u57fa\u91d1\uff0c\u7b2c\u4e00\u53ea\u7684\u57fa\u91d1\u51c0\u503c\u4ece1\u5143\u6700\u591a\u6da8\u52301.5\u5143\uff0c\u6700\u540e\u8dcc\u52301.1\u5143\uff0c\u8d5a\u4e8610%\uff0c\u6700\u5927\u56de\u64a426%\uff1b\u7b2c\u4e8c\u53ea\u57fa\u91d1\u4ece1\u5143\u6700\u591a\u6da8\u52301.3\u5143\uff0c\u6700\u540e\u4e5f\u8dcc\u56de1.1\u5143\uff0c\u4e5f\u8d5a\u4e8610%\uff0c\u4e0d\u8fc7\u6700\u5927\u56de\u64a4\u53ea\u670915%\u3002\u6240\u4ee5\uff0c2\u53ea\u57fa\u91d1\u7684\u6536\u76ca\u4e00\u6837\uff0c\u4e0d\u8fc7\u7b2c2\u53ea\u57fa\u91d1\u7684\u98ce\u9669\u63a7\u5236\u6c34\u5e73\u66f4\u597d\u3002 \u6240\u4ee5\uff0c\u65e5\u5e38\u751f\u6d3b\u4e2d\uff0c\u5982\u679c\u6536\u76ca\u6c34\u5e73\u4e00\u6837\uff0c\u90a3\u4e48\u6211\u4eec\u5e94\u8be5\u9009\u62e9\u98ce\u9669\u63a7\u5236\u6c34\u5e73\u66f4\u597d\uff0c\u4e5f\u5c31\u662f\u6700\u5927\u56de\u64a4\u8f83\u5c0f\u7684\u4ea7\u54c1\uff0c\u56e0\u4e3a\u5b83\u9884\u793a\u7740\u4f60\u73b0\u5728\u624b\u91cc\u8d5a\u5230\u7684\u94b1\u672a\u6765\u6700\u591a\u4e8f\u635f\u7684\u53ef\u80fd\u3002
\u57fa\u91d1\u6700\u5927\u56de\u64a4\u4ec0\u4e48\u610f\u601d
举个例子来说明：某只基金在某一个月内，基金开始净值的最高点是元，后来基金净值跌到最低点时元，那么最大亏损就是用除以最高点元得出所以，这支基金的最大回撤就是最大回撤的作用
第一，体现基金经理的管理能力，在我们对基金经理进行评级的时候，可以通过最大回撤的数据评价基金经理对风险控制的管理水平，最大回撤控制在合理标准的基金经理管理能力更强。
第二，判断基金的风险，最大回撤和风险是成正比的，回撤越大，基金的风险越高，最大回撤指标也是我们挑选基金的考核标准。
第三，对复利的影响，最大回撤对收益的最大影响就是影响基金投资复利的效果，如果一支基金今年涨了100%，明年回撤50%，其复利就能归零。
所以，这里要注意一点，最大回撤和基金风险是成正比的，但是最大回撤并不一定和收益成反比，我们不能认为，最大回撤控制的越低，基金的收益就越好。
如何控制基金的风险？
对于基金的风险管理，一方面是基金经理要做的事情，另一方面，我们也可以通过自己的选择来降低基金投资的风险。
第一，坚持长期投资，基金出现回撤，有波动性是很正常的事情，一支基金不可能一直上涨下去。当基金出现回撤的时候，我们要做的就是做时间的朋友，记住一点，基金80的收益，来自于20%的时间。
第二，回撤的时候加仓，在基金投资里面，有一个道理就是基金越是下跌越要买入，在基金面临回撤的时候，正是给投资者加仓的机会，以更低的价位获取更多的份额，等待时间勾勒出最美的微笑曲线。
第三，选择合适的投资方式，基金的投资有一次性投资，分批买入或者是定投的方式，分批买入和定投都可以对基金的风险起到很好的控制作用，在基金下跌的过程中逐步买入，或者是设置好时间和金额定期投资资金都是非常不错的方式。
绛旓細绗竴锛屼綋鐜板熀閲戠粡鐞嗙殑绠＄悊鑳藉姏锛屽湪鎴戜滑瀵瑰熀閲戠粡鐞嗚繘琛岃瘎绾х殑鏃跺欙紝鍙互閫氳繃鏈澶у洖鎾ょ殑鏁版嵁璇勪环鍩洪噾缁忕悊瀵椋庨櫓鎺у埗鐨勭鐞嗘按骞筹紝鏈澶у洖鎾ゆ帶鍒跺湪鍚堢悊鏍囧噯鐨勫熀閲戠粡鐞嗙鐞嗚兘鍔涙洿寮恒傜浜岋紝鍒ゆ柇鍩洪噾鐨勯闄锛鏈澶у洖鎾ゅ拰椋庨櫓鏄垚姝ｆ瘮鐨勶紝鍥炴挙瓒婂ぇ锛屽熀閲戠殑椋庨櫓瓒婇珮锛屾渶澶у洖鎾ゆ寚鏍囦篃鏄垜浠寫閫夊熀閲戠殑鑰冩牳鏍囧噯銆傜涓...
绛旓細銆1銆鏈澶у洖鎾锛氳繖鏄渶甯歌鐨鍩洪噾椋庨櫓鎸囨爣涔嬩竴锛屾寚鍦ㄤ竴娈垫椂闂村唴锛屽熀閲戝噣鍊间粠鏈楂樺鍒版渶浣庡鐨勮穼骞咃紝鎴戜滑鍙互鐞嗚В涓哄湪杩欎竴娈垫椂闂村唴璇鍩洪噾鐨鏈澶т簭鎹燂紝鑳芥湁鏁堝府鍔╂垜浠瀵熻鍩洪噾娼滃湪鐨勬渶澶ч闄╋紝鎴戜滑鍙互鍋囪濡傛灉璇ュ熀閲戝嚭鐜颁簡鏈澶у洖鎾わ紝鎴戜滑鑳藉惁鎵垮彈锛屽鏋滀笉鑳斤紝閭ｅ氨姣旇緝寤鸿鑰冭檻鍏朵粬椋庨櫓绋嬪害鏇翠綆浜涚殑浜...
绛旓細閫夊熀閲戞椂涓瀹氳鍘荤湅瀹冪殑鍘嗗彶鏈澶у洖鎾ょ巼锛岀劧鍚庤 閲忎竴涓嬭嚜宸辫兘涓嶈兘鎺ュ彈杩欐牱鐨勬渶澶ч闄銆傚鏋滀竴鍙熀閲戠殑鏈澶у洖鎾ゆ寚鏍囪秴鍑鸿嚜宸辩殑鎵垮彈鑳藉姏鑼冨洿锛岄偅涔堥夋嫨鎶曡祫杩欏彧鍩洪噾灏遍渶瑕佽皑鎱庛傛渶鎬曚拱鍩洪噾鏃讹紝鐪肩孩鍘昏拷姹傞珮鏀剁泭锛岃屽拷鐣ヨ繖涓熀閲戣繃寰鐨勬渶澶у洖鎾ゃ備竴鏃﹀競鍦哄綋鍑虹幇鎯呯悊涔嬩腑浣嗘剰鏂欎箣澶栫殑娉㈠姩锛屽氨瀹规槗绾㈢潃鐪煎壊鑲...
绛旓細閫氬父鏉ヨ锛鏈澶у洖鎾ょ巼鏄秺浣庤秺濂銆傛渶澶у洖鎾ょ巼鍜岄闄╂垚姝ｆ瘮锛屾渶澶у洖鎾ょ巼瓒婂ぇ锛岄闄╄秺澶;鏈澶у洖鎾ょ巼瓒婂皬锛岄闄╄秺灏忋傚彟澶栵紝鏈澶у洖鎾ょ巼杩樺彲浠ヤ笌鍚屾湡澶х洏鎸囨暟(渚嬪娌繁300鎸囨暟)浣滃姣斻傚亣濡傛煇鍙熀閲戝湪杩囧幓涓骞撮噷鏈澶у洖鎾ゆ槸10%锛岃屽悓鏈熸勃娣300鐨勬渶澶у洖鎾ゆ槸15%锛岄偅涔堣繖鍙熀閲戠浉瀵瑰ぇ鐩樿繕鏄瘮杈冪ǔ鍋ョ殑...
绛旓細鏈澶у洖鎾よ 閲忔姇璧勮呬竴瀹氭椂鏈熷唴鍙兘闈复鐨勬渶澶т簭鎹燂紝鍏蜂綋璁＄畻鏂瑰紡涓猴細鍦ㄩ夊畾鍛ㄦ湡鍐呬换涓鍘嗗彶鏃剁偣寰鍚庢帹锛屼骇鍝佸噣鍊艰蛋鍒版渶浣庣偣鏃舵敹鐩婄巼鍥炴挙骞呭害鐨勬渶澶у銆傦紝A鍩洪噾鍜孊鍩洪噾鐨勫噣鍊煎湪涓娈垫椂闂撮噷閮藉闀夸簡20%锛孉鍩洪噾骞崇ǔ澧為暱锛屽叾鏈澶у洖鎾や负0%锛岃孊鍩洪噾鍒欏湪瀛樺湪杈冨ぇ娉㈠姩锛屾渶澶у洖鎾や负(1.5-1.2)/1.5=20...
绛旓細棣栧厛锛屾垜浠彲浠ョ敤璇ユ寚鏍囧墧闄ゆ帀娉㈠姩椋庨櫓杩囧ぇ鐨勫熀閲戙傚嵆灏鍩洪噾鐨鍘嗗彶鏈澶у洖鎾锛屽拰瀵瑰簲鎸囨暟鍚屽尯闂寸殑鏈澶у洖鎾よ繘琛屽姣斻傛瘮濡傛煇鍙熀閲戠殑姣旇緝鍩哄噯鏄勃娣300鎸囨暟锛屽鏋滃悓鏈熸勃娣300鎸囨暟鐨勬渶澶у洖鎾よ揪30%锛岃岃鍩洪噾鐨勫悓鏈熸渶澶у洖鎾や粎20%锛屽嵆鎰忓懗鐫璇鍩洪噾椋庨櫓鎺у埗寰楀綋銆傚叾娆★紝鍙互鍜屽悓绫诲熀閲慞K姣旇緝銆備竴鑸潵璇达紝鏀剁泭...
绛旓細鍦ㄥ悓绫诲熀閲戜腑锛鏈澶у洖鎾瓒婂皬瓒婂ソ锛岃繖璇存槑杩欏彧鍩洪噾鐨鍩洪噾缁忕悊鍦鎺у埗鍥炴挙涓婃湁姣旇緝寮虹殑鑳藉姏锛屽甯傚満椋庨櫓鏇村姞鏁忔劅銆傗憽涓庡競鍦烘寚鏁拌繘琛屽姣 闄ゅ紑涓庡悓绫诲熀閲戝姣斿锛屾垜浠繕鍙互涓庡競鍦烘寚鏁拌繘琛屽姣旓紝姣斿璇存勃娣300鎸囨暟銆佷笂璇佹寚鏁扮瓑銆傞氳繃涓庡競鍦烘寚鏁板姣旀垜浠彲浠ョ煡閬撹繖鍙熀閲戠殑鍏蜂綋琛ㄧ幇鎯呭喌鎬庝箞鏍凤紝鏄惁瓒冲绋冲仴銆傛瘮濡...
绛旓細鍩洪噾鐨鏈澶у洖鎾鍙兘浼氭洿澶с傚洜姝わ紝鎶曡祫鑰呭湪閫夋嫨鍩洪噾鏃讹紝搴斿厖鍒嗚冭檻鍩洪噾鐨勬渶澶у洖鎾ゃ傝櫧鐒舵渶澶у洖鎾よ秺澶ч闄╄秺楂橈紝浣嗘姇璧勮呬篃搴旇鑰冭檻鍩洪噾鐨勬敹鐩婃綔鍔涖侀暱鏈熻〃鐜颁互鍙婂熀閲戠鐞嗕汉鐨勭粡楠岀瓑鍥犵礌銆傛姇璧勮呭彲浠ラ氳繃鏌ョ湅鍩洪噾鐨勪笟缁╂姤鍛娿佸熀閲戝悎鍚屽拰鍩洪噾绠＄悊浜虹殑鑳屾櫙绛変俊鎭潵璇勪及鍩洪噾鐨勯闄绋嬪害鍜屾姇璧勪环鍊笺
绛旓細鍏虫敞鍩洪噾鐨勫洖鎾锛屽挨鍏惰鍏虫敞鍦ㄥ競鍦哄ぇ骞呬笅鎸殑鏃跺欏熀閲戠殑鍥炴挙骞呭害銆傚彟澶栵紝杩樿閫氳繃鍩洪噾浠撲綅銆佽涓氬垎甯冦佷釜鑲￠泦涓害銆佹寔鑲＄被鍨嬩笌浼板肩瓑涓嶅悓缁村害鍒ゆ柇鍩洪噾缁忕悊鏄濡備綍鎺у埗椋庨櫓鐨勩4銆佸叧娉ㄥ熀閲戠粡鐞嗙殑鎶曡祫鐞嗗康銆備簡瑙ｅ熀閲戠粡鐞嗘渶濂界殑鏂瑰紡鏄洿鎺ュ拰鍩洪噾缁忕悊浜ゆ祦銆傚鏋滄病鏈夎繖鏍风殑鏈轰細锛屽彲浠ラ氳繃浜嗚В鍩洪噾缁忕悊鐨勭畝鍘嗐佺湅濯掍綋...
绛旓細銆1銆戦浼版渶澶椋庨櫓锛氬湪涔鍩洪噾涔嬪墠锛屾垜浠厛浜嗚В鏈澶у洖鎾锛岄偅灏卞ぇ鑷翠簡瑙ｈ嚜宸变拱鍏ュ熀閲戝悗鍦ㄦ渶绯熺硶鐨勬儏鍐典笅澶ц嚧浼氫簭澶氬皯閽憋紝鎻愬墠鍋氬ソ蹇冪悊鍑嗗锛屼互鍏嶅競鍦哄彂鐢熼渿鑽″洖璋冪殑鏃跺彂鐜拌嚜宸辨棤娉曟壙鍙椼傛墍浠ヨ锛屾渶濂藉湪涓寮濮嬪氨鎸戦夊湪鑷繁鑳藉鎵垮彈鐨勮寖鍥村唴鐨勫熀閲戙備笉杩囪繖涓鎸囨爣骞朵笉鏄畬鍏ㄥ噯纭殑锛屽彧鑳藉綋鍋氬弬鑰冿紝鑰屼笖瀵逛簬鏂...
