股票估值怎么算出来的 股票的估值是怎么计算的?
\u80a1\u7968\u4f30\u503c\u5982\u4f55\u8ba1\u7b97\u4f60\u597d\uff0c\u80a1\u7968\u7684\u4f30\u503c\u8ba1\u7b97\u65b9\u6cd5\u5982\u4e0b\uff1a
1\u3001\u5e02\u76c8\u7387\u4f30\u503c\uff1a\u5e02\u76c8\u7387=\u80a1\u4ef7\u00f7\u6bcf\u80a1\u6536\u76ca\uff0c\u9884\u6d4b\u80a1\u4ef7\u7684\u4f30\u503c\u4e00\u822c\u91c7\u7528\u52a8\u6001\u7684\u5e02\u76c8\u7387\u3002
2\u3001PEG\u4f30\u503c\uff1aPEG=\u5e02\u76c8\u7387\u00f7\u672a\u6765\u4e09\u5e74\u51c0\u5229\u6da6\u590d\u5408\u589e\u957f\u7387(\u6bcf\u80a1\u6536\u76ca)\uff0cPEG\u7b49\u4e8e1\u8bf4\u660e\u80a1\u7968\u4f30\u503c\u5f97\u5f53\uff0cPEG\u5c0f\u4e8e1\u8bf4\u660e\u80a1\u7968\u88ab\u4f4e\u4f30\uff0cPEG\u5927\u4e8e1\u8bf4\u660e\u80a1\u7968\u53ef\u80fd\u88ab\u9ad8\u4f30\u4e86\u3002
3\u3001\u5e02\u51c0\u7387\u4f30\u503c\uff1a\u5e02\u51c0\u7387=\u80a1\u4ef7\u00f7\u6700\u8fd1\u4e00\u671f\u7684\u6bcf\u80a1\u51c0\u8d44\u4ea7\uff0c\u4e3b\u8981\u7528\u4e8e\u5bf9\u51c0\u8d44\u4ea7\u89c4\u6a21\u8f83\u5927\u7684\u4f01\u4e1a\u8fdb\u884c\u4f30\u503c\u3002
4\u3001\u5e02\u73b0\u7387\u4f30\u503c\uff1a\u5e02\u73b0\u7387=\u6bcf\u80a1\u80a1\u4ef7/\u6bcf\u80a1\u81ea\u7531\u73b0\u91d1\u6d41\uff0c\u5e02\u73b0\u7387\u8d8a\u5c0f\u8bf4\u660e\u4e0a\u5e02\u516c\u53f8\u6bcf\u80a1\u73b0\u91d1\u589e\u52a0\u7684\u91d1\u989d\u8d8a\u591a\uff0c\u8868\u660e\u4e0a\u5e02\u516c\u53f8\u7ecf\u8425\u538b\u529b\u6bd4\u8f83\u5c0f\u3002
\u98ce\u9669\u63ed\u793a\uff1a\u672c\u4fe1\u606f\u4e0d\u6784\u6210\u4efb\u4f55\u6295\u8d44\u5efa\u8bae\uff0c\u6295\u8d44\u8005\u4e0d\u5e94\u4ee5\u8be5\u7b49\u4fe1\u606f\u53d6\u4ee3\u5176\u72ec\u7acb\u5224\u65ad\u6216\u4ec5\u6839\u636e\u8be5\u7b49\u4fe1\u606f\u4f5c\u51fa\u51b3\u7b56\uff0c\u4e0d\u6784\u6210\u4efb\u4f55\u4e70\u5356\u64cd\u4f5c\uff0c\u4e0d\u4fdd\u8bc1\u4efb\u4f55\u6536\u76ca\u3002\u5982\u81ea\u884c\u64cd\u4f5c\uff0c\u8bf7\u6ce8\u610f\u4ed3\u4f4d\u63a7\u5236\u548c\u98ce\u9669\u63a7\u5236\u3002
不管是买错股票还是买错价位的股票都让人特别的头疼,就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格不止能获得分红外,股票的差价是能得到的,但是入手到高估的则只能无可奈何当“股东”。
巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值,避免买在高价位。这次说的蛮多的,那么,到底该怎样估算出公司股票的价值呢?接下来我就列出几个重点来跟大家分享。正式开始前,先给大家送上一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露,限时速领!!!
一、估值是什么
估值就是大概测算一下公司股票所拥有的价值,就像商人在进货的时候需要计算货物成本,才有办法算出得卖多少钱,要卖多久才可以回本。这跟买股票一样,用市面上的价格去买这支股票,究竟多长时间才能让我们回本赚钱等等。不过股市里的股票是非常繁杂的,堪比大型超市的东西,分不清哪个便宜哪个好。但想估计一下以它们目前的价格是否有购买价值、有没有收益也不是没有任何手段的。
二、怎么给公司做估值
判断估值需要结合很多数据,在这里为大家罗列出三个较为重要的指标:
1、市盈率
公式:市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ,在具体分析的时候最好参照一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式:PEG =PE/(净利润增长率*100),当PEG少于1或越少时,也就意味着当前股价正常或被低估,若是大于1的话则被高估。
3、市净率
公式:市净率 = 每股市价 / 每股净资产,这种估值方式对于大型或者比较稳定的公司来说都是比较适用的。按理来说市净率越低,投资价值越高。但假设市净率跌破1了,说明该公司股价已经跌破净资产,投资者应该对这个十分当心。
举个现实中的例子给大家:福耀玻璃
每个人都清楚地知道,福耀玻璃目前是汽车玻璃行业的巨大龙头公司,各大汽车品牌都会用到它家的玻璃。目前来说,会对它的收益造成最大影响还得是汽车行业,相对来说还是很具有稳定性的。那么就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟怎么样!
①市盈率:目前它的股价为47.6元,预测2021年全年每股收益为1.5742元,市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常,很容易看出,当下的股票价格略微高了些,不过最好是还要拿该公司的规模和覆盖率来评判。
②PEG:从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75,再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%,可以得到PEG=34.5/(83.5%*100)=约0.41
③市净率:首先打开炒股软件按F10获取每股净资产,结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29
三、估值高低的评判要基于多方面
只套公式计算,显然是不太明智的选择!炒股的意义是炒公司的未来收益,尽管公司目前被高估,也就是可能以后会有爆发式的增长,这也是基金经理们对白马股更感兴趣的理由。
第二,上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也十分关键。如果按上方当方法估算,许多银行绝对被严重低估,不过,为啥股价都没办法上涨?最主要是因为它们的成长和市值空间已经接近饱和。更多行业优质分析报告,可以点击下方链接获取:最新行业研报免费分享
除去行业还有以下几点,想深入掌握的大家可以看一看:
1、市场的占有率和竞争率是个什么情况;
2、清楚未来的长期规划,公司发展上限如何。
绛旓細鑲$エ浠锋牸棰勬祴浼板涓鑸噰鐢ㄥ姩鎬佸競鐩堢巼锛屽叾璁$畻鍏紡涓猴細鑲′环=鍔ㄦ佸競鐩堢巼*姣忚偂鏀剁泭銆傜敱浜庡競鐩堢巼涓庡叕鍙哥殑澧為暱鐜囨湁鍏筹紝涓嶅悓琛屼笟鐨勫闀跨巼涓嶅悓銆傛瘮杈冧笉鍚岃涓氬叕鍙镐箣闂寸殑甯傜泩鐜囨剰涔変笉澶э紝鎵浠ュ競鐩堢巼鐨勬瘮杈冭姣旇嚜宸卞锛堣秼鍔挎瘮杈冿級锛屾瘮鍚岃澶氾紙妯悜姣旇緝锛夈
绛旓細鑲$エ浼板肩殑璁$畻鏂规硶鍒嗕负缁濆浼板笺佺浉瀵逛及鍊煎拰鑱斿悎浼板笺 缁濆浼板兼槸閫氳繃瀵逛笂甯傚叕鍙稿巻鍙插拰褰撳墠鍩烘湰闈㈢殑鍒嗘瀽锛岄娴嬪弽鏄犲叕鍙告湭鏉ョ粡钀ョ姸鍐电殑璐㈠姟鏁版嵁锛屽緱鍑轰笂甯傚叕鍙歌偂绁ㄧ殑鍐呭湪浠峰笺 鎷撳睍璧勬枡1. 鐩稿浼板兼槸鍒╃敤甯傜泩鐜囥丳 / B姣旂巼銆佸競鍦哄崠鍑烘瘮鐜囥佸競鍦虹幇閲戞瘮鐜囩瓑浠锋牸鎸囨爣涓庡叾浠栬偂绁ㄨ繘琛屾瘮杈(姣旇緝绯荤粺)銆傚鏋滀綆浜庢瘮杈...
绛旓細1銆佸競鐩堢巼浼板娉曪細甯傜泩鐜囧氨鏄寚甯傚煎綋涓瘡鑲″競鍦轰环鏍煎拰姣忚偂鐩堜綑鐨勬瘮鐜囷紝甯傜泩鐜=鑲$エ鏀剁洏/姣忚偂棰勬湡鏀剁泭銆2銆佸競鍑鐜囦及鍊兼硶锛氬競鍑鐜囨槸鎸囪偂绁ㄩ攢鍞競鍦轰环鏍间笌鑲$エ姣忚偂璧勪骇鐨勬瘮渚嬶紝鑲$エ甯傚噣鐜=鑲$エ姣忚偂甯傚満浠锋牸/姣忚偂鍑璧勪骇銆備及鍊肩畝浠婰锛氫及鍊兼槸棰勪及涓涓晢鍝併佺墿鍝佹垨璧勪骇鐨勪环鍊笺備及鍊艰繍鐢ㄨ緝骞匡紝姣斿锛氬鍏徃杩涜浼板笺...
绛旓細鑲$エ浼板锛屾寚鐨勬槸瀵逛笂甯傚叕鍙哥殑浠峰艰瘎浼帮紝甯傚満涓婁竴鑸噰鐢ㄥ競鐩堢巼鎸囨爣鏉ュ垽鏂竴涓叕鍙哥殑浼板奸珮浣庛傚競鐩堢巼=鑲′环/姣忚偂鐩堜綑锛屾瘮濡傝鏌愯偂绁ㄥ競鐩堢巼鏄30鍊嶏紝杩欏氨鎰忓懗鐫浣犵殑鎶曡祫闇瑕30骞存墠鑳藉洖鏈
绛旓細鍏充簬鑲$エ浼板艰绠鍏紡鏄粈涔堬紝鑲$エ浼板艰绠楀叕寮忚繖涓緢澶氫汉杩樹笉鐭ラ亾锛屼粖澶╂潵涓哄ぇ瀹惰В绛斾互涓婄殑闂锛岀幇鍦ㄨ鎴戜滑涓璧锋潵鐪嬬湅鍚э紒1銆佽偂绁ㄧ殑浠锋牸浼氬彈鍒拌澶氬洜绱犲奖鍝嶏紝鎵浠ュ叾浠锋牸鍙互鍦ㄧ煭鏈熷唴鏈夐潪甯稿ぇ鐨勬尝鍔紝鏈変簺鑲$エ鐢氳嚦鍙互鍦ㄤ竴涓湀鍐呯炕鐣紝鍥犳锛屼笅闈㈢殑鍏紡浠呬緵鍙傝冦2銆 1.鍥介檯甯傚満涓婄‘瀹氳偂绁ㄥ彂琛屼环鏍肩殑鍙傝...
绛旓細鍦ˋ鑲″競鍦轰腑锛屼竴鑸浼板灏辨槸璇寸殑甯傜泩鐜囷紝鑲$エ鐨甯傜泩鐜=鑲$エ浠锋牸/姣忚偂鑲″埄銆傛姇璧勮呭彲浠ユ牴鎹競鐩堢巼鐨勯珮浣庯紝鍒ゆ柇璇ュ彧鑲$エ鏄楂樹及杩樻槸浣庝及锛岃浣庝及鐨勮偂绁ㄥ彲浠ラ綆涔拌繘锛岃楂樹及鐨勮偂绁ㄥ垯瑕佸皬蹇冭皑鎱庛傞偅涔濡備綍鍒ゆ柇甯傜泩鐜囬珮浣庡憿锛1銆佸競鐩堢巼涓鑸槸鍜岃涓氬钩鍧囨按骞冲姣旓紝浣庝簬骞冲潎姘村钩璇存槑琚綆浼帮紝鍒欐湭鏉ュ叿鏈夋姇璧勪环鍊硷紝...
绛旓細鑲$エ浼板兼槸涓涓浉瀵瑰鏉傜殑杩囩▼锛屽奖鍝嶇殑鍥犵礌寰堝锛屾病鏈夊叏鐞冪粺涓鐨勬爣鍑嗐傚鑲$エ浼板肩殑鏂规硶鏈夊绉嶏紝渚濇嵁鎶曡祫鑰呴鏈熷洖鎶ャ佷紒涓氱泩鍒╄兘鍔涙垨浼佷笟璧勪骇浠峰肩瓑涓嶅悓瑙掑害鍑哄彂锛屾瘮杈冨父鐢ㄧ殑鏈夎繖涔堜笁绉嶆柟娉曘備竴鑸湁涓夌鏂规硶锛氱涓绉嶅競鐩堢巼娉曪紝甯傜泩鐜=甯備环/姣忚偂鏀剁泭锛屽競鐩堢巼娉曟槸鑲$エ甯傚満涓‘瀹氳偂绁ㄥ唴鍦ㄤ环鍊肩殑鏈鏅氥佹渶鏅亶...
绛旓細1. 鑲$エ浼板肩殑浠涔 鎴戜滑缁忓父璇翠竴鍙偂绁ㄦ槸琚珮浼拌繕鏄浣庝及锛屾寚鐨勬槸杩欏鍏徃甯傜泩鐜囩殑楂樹綆锛屼篃灏辨槸鎴戜滑甯歌鐨凱E銆傚競鐩堢巼璁$畻鍏紡鏄細S=P/E 鍏朵腑S琛ㄧず甯傜泩鐜囷紝P琛ㄧず鑲$エ浠锋牸锛孍琛ㄧず鑲$エ鐨勬瘡鑲″噣鏀剁泭銆備篃灏辨槸璇达紝甯傜泩鐜囨槸鐢ㄨ偂绁ㄧ殑甯備环闄や互姣忚偂鏀剁泭寰楀嚭鐨勬瘮鐜囷紝涓鑸敤鈥滃嶁濅綔涓哄崟浣嶃傚畠鍙互鐢ㄦ潵澶ц嚧鍒ゆ柇...