P2P存量风险化解进行时，投资者权益如何保障
回溯P2P平台发展历程，从鼎盛时期的近5000家，到2020年6月底的29家，8月底降至15家，直至11月中旬完全归零……大幕终落，但有一个现实的问题摆在眼前，如何化解后续存量风险，有效保障P2P平台上普通投资者的权益。关于存量风险的化解，银保监会相关负责人曾在2020年9月时表示，停业机构的存量风险处置任务依然艰巨，“退而不清”和“退而难清”的问题很突出，风险化解仍然需要做大量艰苦细致的工作。
对于普通投资者来说，存量风险化解其实意味着当初投资P2P的钱，何时或者以何种形式回到自己的手中。要解决这个问题，首先得弄清楚为何P2P平台会出现兑付困难。
总体来看，兑付困难并非单一原因造成，也不是一家平台的独有现象。造成大部分平台兑付困难的原因大致分为如下几种情况：
其一，流动性风险。由于P2P平台与投资者的信任关系脆弱，加之庞氏骗局与非法集资的平台相继被曝出，蔓延的恐慌情绪使得用户信心不足，资金纷纷出逃平台，P2P平台遭遇流动性风险。
其二，借款人恶意逾期。作为信息中介，合规的P2P平台是居间方，扮演的仅是撮合成交的角色，债务关系仅存在于借款人和出借人双方。但这其中，部分借款人会采用非正当手段推倒平台，企图通过这样的方式逃避债权责任，恶意逾期，最终体现到用户端便是产品未按时回款。
其三，实体企业尤其是小微企业经营回款延迟。近年来，受经济处于下行周期等多重因素影响，众多企业经营陷入困境，资金周转出现滞后或是还款能力下降。加上2020年新冠肺炎疫情影响，不少中小微企业受到冲击，无力按时还款甚至已无法还款，于是P2P平台上的产品便出现逾期。这种情况在资产端以支持小微企业的P2P平台上会更为明显。
在清退的行业大趋势下，多家P2P平台当前已发布退出公告和兑付方案。
从已经退出和正在退出的P2P平台来看，推出的兑付方案无外乎三种：一是等待至少两年左右时间平台回款，二是以物抵债，三是债权转让。通常情况下，很多投资人都会选择后两种方式。
以物抵债是平台用一些商品来补偿投资人的损失，这些商品要不是债权催收回来的产品，要不是平台自己或者合作机构的产品。有用户透露，“很多商品其实都远高于市场价格，比如某P2P平台在商城中提供的一袋山楂就标价600多元。但为了尽快下车，有时候也得去接受这样的高价产品。”
债权转让则是平台与投资人（出借人）在合同中约定，买的产品（标的）到期后，投资人可以发起债转申请。当然，也可以标的没到期就去申请债转。这种做法的本质是，有下一个投资者愿意接手你手中的标的。
但问题在于，接手者基本都不会原价购买投资人手中的标的，因此投资者需要衡量打几折去转出，考虑的因素包括到底想拿回多少本金，到底有多急需要资金。当下环境，投资人议价的权利有限，大家都希望赶紧转出，拿回一些钱算一些。
不过，投资人需要注意，一定要看清楚规则，选择自己能接受的折扣再下车。为什么要看清楚规则？因为现在很多平台为了变相减少自己的兑付“负担”，当投资者选择接受打折债权转让后，还默认进行充提差。
所谓“充提差”，也称“冲提差”，是P2P平台优先将投资者的本金退还的一种操作，不管账户投资总金额是多少都要减去 历史 收益部分，最后剩余才是所谓的保障本金。现实中，P2P平台认为要将投资者的本金和利息全部归还存在困难，因此都会优先想到充提差兑付。
简单来说，充提差就是投资者累计充入的金额减去累计提出的金额。列出公式即：充提差=累计充入金额-累计提取金额。
如果投资者累计提取的金额大于充入的金额，那么充提差就是0，这就相当于投资者在一个P2P平台上购买了产品，不用想着拿走收益，只能拿走本金。这种方式下，平台直接忽略了投资者的时间成本，投资者对这家平台越忠诚、投进去的钱越多，反而最不划算，因为相当于钱投了很多年，收益却为0，还不如存银行直接拿定期存款利息。
按理说，充提差兑付的初衷是平台在退出过程中，优先保障出借人投入的本金，这对投资人来说也并非坏事。但是，如果充提差加上打折债转，那很多投资者实际能拿到的回款资金就少之又少。
部分投资人在统计已推出兑付方案的P2P平台后发现，打折转让程度并没有统一的标准，最高的本金打7折，最低的甚至到2折以下。
从头部P2P平台来看，人人贷的投资人债权在7折左右可以退出，玖富的投资人在4.5折-7折左右（大额的在4.9折左右，小额的在6.5折左右），捷越联合的投资人3折左右，有利网在4折左右可退出，点融网在3折左右，爱钱进在1-2折左右，和信贷在1.9折左右……
“上面提到的P2P平台中，除了人人贷一家未进行充提差，其他P2P平台均是进行充提差后的折扣。希望人人贷继续保持，不要走上充提差之路。”有投资者表示。
有网贷行业资深人士直言，当下，投资人应该考虑如何在平台推出解决方案后及时止损。同时也要辨别兑付方案的可行性，考虑如何降低自己的损失。
在尽可能降低自身损失的同时，不少投资者也表示，希望P2P平台的负责人们加大催收力度，严厉打击逃废债，并及时向投资者们披露催收进度。“这是减少大家损失和担心的最有效方式，也能避免部分投友采取过激的方式维护自身利益。”某P2P平台投资者说。
事实上，目前，国家打击逃废债的力度正不断升级，包括要求上报恶意逃废债借款人名单，将逃废债的企业和个人信息纳入征信系统和“信用中国”数据库，将试图通过信访、投诉等方式借机恶意逃废债的移送相关部门依法处理。与此同时，多地互联网金融协会亦相继在官网公布逃废债名单，通过连续“曝光”的方式将恶意逃废债借款人置于 社会 监督之下。
此前的1月15日，银保监会等四部门制定并发布《金融机构债权人委员会工作规程》，从制度层面布下天罗地网，支持打击逃废金融债务，保障债权人权益。
近日，北京市朝阳区金融纠纷调解中心、北京市公安局朝阳分局联合发布《关于严厉打击恶意逃废债行为的公告》，约谈和警告了连续多期未履行网贷平台（P2P）还款义务的欠款人张某某等五人。
另据了解，包括人人贷、玖富等多家P2P平台亦通过接入央行征信、公布逃废债人员名单、加大催收力度等方式严防恶意逃废债行为。多名网贷行业人士表示，建议投资者后续保持与平台的良性沟通，理性维护自身合法权益。
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