金融小知识！
量化投资
什么是量化投资?
量化投资，通常称为系统投资，是指采用分析历史量化数据的投资策略。可以进行数据分析并使用高级模型来计算概率并确定进行有利可图的投资交易的最佳时机，
量化投资由两个基本部分组成: 研究( 可能基于专有研究 )和实施。
量化投资几大要素
量化投资 = 投资目标 + 投资逻辑 +
数据 + 程序 + 风险控制
量化投资的出现
Sam Eisenstadt 建立了量化投资的根源。他创建了第一个使用 6个月追踪业绩的量化排名系统，并发现排名靠前的股票表现优于排名靠后的股票，
如今，大多数投资界都采用了量化投资策略。许多基金和机构投资者使用它们来跑赢股票并增加回报。让我们仔细看看量化投资，以及为什么它会引起众多投资者的关注。
量化投资策略的类型
大多数量化策略被称为相对价值或方向性。这些策略的一个共同点是它们使用软件和计算机模型来预测使用历史数据的结果。量化投资也称为数据驱动投资相对价值量化策略旨在识别定价关系并利用它们。
例如，投资者可能会使用一个模型来找到短期政府债券和长期政府债券之间的可预测定价关系定向策略遵循可能暗示价格上涨或下跌的趋势或其他模式。
例如，这些旨在使用定量数据来寻找历史证据，以提高未来的长期政府债券价格。
绛旓細鍏ラ棬閲戣瀺鍩虹鐭ヨ瘑 澶栨眹鐭ヨ瘑涓昏鍖呮嫭:澶栨眹鍏ラ棬,澶栨眹鐗屼环,澶栨眹浜ゆ槗,澶栨眹琛屾儏,澶栨眹鍒嗘瀽,澶栨眹瀛︿範,澶栨眹鍌ㄥ,澶栨眹淇濊瘉閲戠瓑绛夈備负浜嗘彁楂樹釜浜哄姹囦拱鍗栦氦鏄撶殑鎶曡祫鏁堟灉,鎶曡祫鑰呭簲鍏峰閲戣瀺瀛︺佸浗闄呴噾铻嶅銆佽揣甯侀摱琛屽鍙婄粡娴庡绛夌浉鍏虫柟闈㈢殑鐭ヨ瘑,鐗瑰埆鏄浜庡姹囧拰澶栨眹甯傚満瑕佹湁鍩烘湰鐨勭煡璇嗐備互涓嬫槸浣滀负涓鍚嶄釜浜哄疄鐩樺姹囦拱鍗栫殑鐭ヨ瘑鍨嬪叆闂ㄥ鎴...
绛旓細13銆佹煇闈炴斂搴滅殑姘戦棿閲戣瀺缁勭粐纭畾鐨勫埄鐜囧睘浜庡叕瀹氬埄鐜囥14銆佷腑鍥戒汉姘戦摱琛岀殑鑱岃兘鍖呮嫭锛氬埗瀹氬拰鎵ц璐у竵鏀跨瓥銆侀槻鑼冨拰鍖栬В閲戣瀺椋庨櫓銆佺淮鎶ら噾铻嶇ǔ瀹15銆佽揣甯佽祫閲戣瀺閫氬睘浜庨噾铻嶅競鍦烘渶涓昏銆佹渶鍩烘湰鐨勫姛鑳姐16銆侀摱琛屼腑闂翠笟鍔＄殑鐗瑰緛涓昏鏈変笉杩愮敤鎴栦笉鐩存帴杩愮敤閾惰鐨勮嚜鏈夎祫閲;涓嶆壙鎷呮垨涓嶇洿鎺ユ壙鎷呴闄;浠ユ敹鍙栨湇鍔¤垂(鎵嬬画璐广佺...
绛旓細1銆閲戣瀺鏄揣甯佹祦閫氬拰淇＄敤娲诲姩浠ュ強涓庝箣鐩歌仈绯荤殑缁忔祹娲诲姩鐨勬荤О锛屽箍涔夌殑閲戣瀺娉涙寚涓鍒囦笌淇＄敤璐у竵鐨勫彂琛屻佷繚绠°佸厬鎹佺粨绠楋紝铻嶉氭湁鍏崇殑缁忔祹娲诲姩锛岀敋鑷冲寘鎷噾閾剁殑涔板崠锛岀嫮涔夌殑閲戣瀺涓撴寚淇＄敤璐у竵鐨勮瀺閫氥2銆侀噾铻嶇殑鍐呭鍙鎷负璐у竵鐨勫彂琛屼笌鍥炵锛屽瓨娆剧殑鍚告敹涓庝粯鍑猴紝璐锋鐨勫彂鏀句笌鍥炴敹锛岄噾閾躲佸姹囩殑涔板崠锛屾湁浠疯瘉鍒...
绛旓細 閲戣瀺鐘姜瀹炴柦鐨勪富浣 o 閽堝閾惰鐨勭姱缃 澶栭儴鐘姜 鍐呴儴鐘姜 o 閾惰浜哄憳鑱屽姟鐘姜 鎶垫娂 o 瀹炵幇鎶垫娂鏉冪殑涓変釜鏂瑰紡 : 鎶樹环 鍙樺崠鎶垫娂鐗 鎷嶅崠鎶垫娂鐗 鏈姜涓讳綋 o 鍗曚綅涓嶅彲浠ユ瀯鎴愪富浣撶殑鏄 淇＄敤鍗¤瘓楠 璐锋璇堥獥 o 鍙兘鏄嚜鐒朵汉 淇＄敤鍗¤瘓楠 鏈変环璇佸埜璇堥獥 ...
绛旓細搴炴皬楠楀眬锛屾槸瀵閲戣瀺棰嗗煙鎶曡祫璇堥獥鐨勭О鍛硷紝鏄 閲戝瓧濉旈獥灞鐨勫绁栥 鍦ㄤ腑鍥藉簽姘忛獥灞鍙堢О鈥 鎷嗕笢澧欒ˉ瑗垮 鈥濇垨鈥 绌烘墜濂楃櫧鐙 鈥濄傜畝瑷涔嬪氨鏄埄鐢ㄦ柊 鎶曡祫浜 鐨勯挶鏉ュ悜鑰佹姇璧勮呮敮浠 鍒╂伅 鍜岀煭鏈熷洖鎶ワ紝浠ュ埗閫犺禋閽辩殑 鍋囪薄 锛岃繘鑰岄獥鍙栨洿澶氱殑鎶曡祫銆傚緢澶氶潪娉曠殑浼犻攢闆嗗洟灏辨槸鐢ㄨ繖涓鎷涜仛鏁涢挶璐㈢殑銆8銆佺鍕熷熀閲戝拰鍏...
绛旓細閲戣瀺鏄粠鏃堕棿鍜岄闄╃殑瑙掑害璁剧疆绋缂鸿祫婧愮殑娲诲姩銆傛帴涓嬫潵,璁╁皬杈硅缁嗕粙缁嶉噾铻嶇殑鍩烘湰鐭ヨ瘑,鎴戝笇鏈涜兘甯姪浣犮傚繀瑕佺殑閲戣瀺鍩虹鐭ヨ瘑1銆佽祫鏈競鍦:鏄瘉鍒歌瀺璧勫拰璧勬湰璐锋闀挎湡缁忚惀鐨勫競鍦恒傝揣甯佸競鍦烘槸涓涓湪涓骞村唴缁忚惀鐭湡璧勯噾鐨勯噾铻嶅競鍦恒傞渶瑕佽祫閲戠殑浜洪氳繃璧勬湰甯傚満绛归泦闀挎湡璧勯噾鍜岀煭鏈熻祫閲;2銆佸哄埜:鍊哄埜鏄斂搴滄満鍏炽侀噾铻嶆満鏋勭瓑鏈烘瀯鐩存帴...
绛旓細1. 閲戣瀺瀛︾殑甯歌瘑 鎶ヨ鍦ㄨ亴鐮旂┒鐢熼噾铻嶅涓撲笟闇瑕佷簡瑙ｇ殑浜斾釜甯歌瘑 閲戣瀺瀛︿笓涓氫粙缁嶉噾铻嶅伐绋嬨侀噾铻嶅涓庡浗闄呴噾铻嶆槸閲戣瀺瀛︿笓涓氱殑涓昏涓夊ぇ绫,鍏朵粬澶ч儴鍒閲戣瀺绫涓撲笟閮芥槸浠庨噾铻嶅琛嶇敓鑰屾潵,閲戣瀺宸ョ▼鍜屽浗闄呴噾铻嶄篃涓嶄緥澶栥 涓夎呯殑鍖哄埆涓銆侀噾铻嶅伐绋嬫洿鍋忓井瑙備竴浜,涓昏鏁欐巿閲戣瀺琛屼笟鍐呯殑鎶鏈佹搷浣滃拰鍘熺悊;閲戣瀺宸ョ▼寮鸿皟鏁板鍜岃绠楁満鑳屾櫙...
绛旓細1.楂樻敹鐩婂繀鏈夐珮椋庨櫓 2.澶╀笂涓嶄細鎺夐楗笺佽汉璧氭毚瀵屾槸闄烽槺 3.娌℃湁閲戣瀺鐗岀収鐨勯」鐩笉瑕佹姇銆佲滄崬涓鎶婂氨璧扳濈殑渚ュ垢蹇冪悊涓嶈兘鏈 4.鈥滃師濮嬭偂銆佽櫄鎷熻揣甯併佹秷璐硅繑鍒┾濈瓑瀹ｄ紶浣庨闄┿侀珮鍥炴姤鐨勫鏄獥灞 5.鈥滃嵆灏嗕笂甯傘佽儗鏅泟鍘氥佽储瀵屾満閬団濈瓑鏃楀彿閮芥槸楠楀瓙鐨勫父鐢ㄥ彴璇,鐪熸鐨勫ソ椤圭洰涓嶄細鍐掔潃杩濇硶椋庨櫓鍚戝叕浼楅泦璧 6...
绛旓細閲戣瀺灏忕煡璇瓒ｅ懗 1.閲戣瀺鏈夊摢浜涙湁瓒ｇ殑鐭ヨ瘑 1銆併愬埄鎭 閾惰瀹剁殑鍎垮瓙闂埜鐖:鈥滅埜鐖,閾惰閲岀殑閽遍兘鏄鎴峰拰鍌ㄦ埛鐨勩傞偅浣犳槸鎬庢牱璧氭潵鎴垮瓙銆佸椹拌溅鍜屾父鑹囩殑鍛?鈥濋摱琛屽:鈥滃効瀛,鍐扮閲屾湁涓鍧楄偉鑲,浣犳妸瀹冩嬁鏉ャ傗濆効瀛愭嬁鏉ヤ簡銆傗滃啀鏀惧洖鍘诲惂銆傗濆効瀛愰棶:鈥滀粈涔堟剰鎬?鈥濋摱琛屽璇:鈥滀綘鐪嬩綘鐨勬墜鎸囦笂鏄笉鏄湁娌瑰晩?鈥 ...
绛旓細瀹氭湡鏇存崲瀵嗙爜銆佷笉闅忔剰娉勯湶涓汉淇℃伅銆佷笉浣跨敤鍏叡鐢佃剳杩涜閾惰涓氬姟鎿嶄綔銆佷笉杞绘槗鐩镐俊闄岀敓浜虹瓑銆5. 浠涔堟槸璐锋锛熻捶娆炬槸閾惰鍚戝鎴锋彁渚涚殑涓绉嶈祫閲戞敮鎸侊紝瀹㈡埛闇瑕佹寜鐓у悎鍚岃瀹氱殑鍒╃巼鍜屾湡闄愯繕娆俱傛讳箣锛屼簡瑙ｉ摱琛閲戣瀺鐭ヨ瘑瀵逛簬鎴戜滑鐨勭敓娲诲崄鍒嗛噸瑕侊紝鎺屾彙杩欎簺灏忓父璇鍙互甯姪鎴戜滑鏇村ソ鍦颁娇鐢ㄩ摱琛屾湇鍔°
