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妈的 老子终于做出来了 BACDABDCDDCCBA

4、允许现货卖空行为。
5、当套利机会出现时,市场参与者将参与套利活动,从而使套利机会消失,我们算出的理论价格就是在没有套利机会下的均衡价格。
6、期货合约的保证金帐户支付同样的无风险利率。这意味着任何人均可不花成本地取得远期和期货的多头和空头地位。
(二)符号
将要用到的符号主要有:
T:远期和期货合约的到期时间,单位为年。
t:现在的时间 ,单位为年。变量T和t是从合约生效之前的某个日期开始计算的,T-t代表远期和期货合约中以年为单位的距离到期的剩下的时间。
S:标的资产在时间t时的价格。
K:远期合约中的交割价格。
f:远期合约多头在t时刻的价值。
F:t时刻的远期合约和期货合约中的理论远期价格和理论期货价格。如无特殊说明,分别简称为远期价格和期货价格。
r:T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险利率(年利率),在此,如无特别说明,利率均为连续复利。

沙发,坐等牛人

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