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综合来看,《资管业务新规》有七方面重点内容:1、统一法律关系,明确基本原则。《资管业务新规》依据《基金法》,明确将各类私募资产管理业务统一为信托法律关系,并在此基础上确立了五项基本原则。

2、系统界定业务形式,厘清资产类别,在统一现有规则“术语体系”的基础上,系统界定了业务形式、产品类型和资产类别。

3、基本统一监管标准,一是统一资格条件。从财务和风险控制指标、治理结构和内控制度、人员、场所和设施等六方面,设定证券期货经营机构从事私募资产管理业务资格条件。

二是统一管理人职责。明确证券期货经营机构从事私募资产管理业务应履行的9项职责。三是统一运作规范和内控机制要求。基本统一募集推广、投资运作、信息披露、变更、终止、清算等全业务、全流程,以及风险管理与内部控制机制要求。

4、适当借鉴公募经验,健全投资运作制度体系,借鉴公募基金“组合投资、强制托管、充分披露、独立运作”的成熟经验,并结合私募资产管理业务特点,从以下四个方面,进一步完善投资运作制度体系。

5、压实经营机构主体责任,强化内部合规风控管理。资管业务新规》专设一章,系统规定证券期货经营机构开展私募资产管理业务的风险管理与内部控制机制要求。

6、强化重点风险防控,补齐制度短板。总结近几年监管经验,《资管业务新规》对流动性风险和关联交易进行了重点规制。

7、强化一线监管,加强监管与自律协作。

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