中国船舶深度研究报告
行业主要上市公司：中国重工(601989)、中国船舶(600150)、中国动力(600482)、中船防务(600685)、中船科技(600072)、亚星锚链(601890)、海兰信(300065)、天海防务(300008)、国瑞科技(300600)、中科海讯(300810)、江龙船艇(300589)。本文核心数据：中国船舶制造三大运行指标；重点监测船舶制造企业产值；规模以上船舶制造企业销售收入；出口船舶三大指标。
行业概况：
1. 定义
船舶是能在水域航行或停泊的交通工具，用于运输或作业，具有不同的技术性能、装备和结构型式。船舶制造行业是涉及军民融合的战略性产业，为海洋开发、航运交通、能源运输、国防建设等提供必要的技术装备。
2. 产业链剖析
原材料如钢材、有色金属、复合材料和船用配套设备对船舶生产至关重要。了解这些原材料的产量、价格走势有助于控制船舶制造成本，同时关注船用配套设备的技术研发，有利于新产品的开发。
行业发展历程：
我国船舶制造业经历了废墟起步、对外开放、世界跨越、继往开来等阶段，从千疮百孔到重获生机，从百业待兴到脱胎换骨，见证了时代的变迁，刻录了实业兴国的历程。目前，我国已跻身世界造船大国之列，国际竞争力达到世界一流水平，基本形成了船舶现代科技创新体系和现代高水平的船舶工业体系。
行业政策背景：
根据“十四五”规划，航运业的绿色和智能制造转型升级将带来新的发展机会，中国整体造船市场将呈现多样化发展。为实现“2030年碳达峰”和“2060年碳中和”目标，船舶制造行业需推进零碳排放船舶发展，加快培育低碳/零碳排放船舶新内需，将液化天然气(LNG)加注站、船用加氢站、船舶大功率充电桩等纳入“新基建”范围。
行业发展现状：
1. 造船三大指标平稳增长
2020年，全国造船完工3853万载重吨，同比增长4.9%；承接新船订单2893万载重吨，同比下降0.5%；手持船舶订单7111万载重吨，同比下降12.9%。2021年1-7月，全国造船完工2418万载重吨，同比增长20.7%；承接新船订单4522万载重吨，同比增长223.2%；手持船舶订单8967万载重吨，同比增长18.6%。
2. 重点监测企业产值
2020年1-11月，75家重点监测企业完成工业总产值3411亿元，同比下降0.9%。其中船舶制造产值1530亿元，同比下降2.3%；船舶配套产值251亿元，同比下降4.6%；船舶修理产值147亿元，同比增长12.2%。2021年1-7月，75家重点监测企业完成工业总产值2140亿元，同比增长15.1%。
3. 企业营收受疫情影响
2013-2020年，我国规模以上船舶工业企业销售收入呈波动下降趋势。2020年，全国规模以上船舶工业企业实现销售收入4362.4亿元，同比增长0.6%。其中，船舶制造企业销售收入为3029.8亿元，同比下降13%；船舶配套企业销售收入为494.9亿元，同比增长2.4%；船舶修理企业销售收入为299.3亿元，同比增长13.5%。
4. 出口船舶订单占比较高
2020年，全国完工出口船3425万载重吨，同比增长2.1%；承接出口船订单2445万载重吨，同比下降9.3%；手持出口船订单6521万载重吨，同比下降13.3%。2021年1-7月，全国完工出口船2265.3万载重吨，同比增长22.4%；承接出口船订单4031.2万载重吨，同比增长219.4%；手持出口船订单7917.7万载重吨，同比增长13.7%。
行业竞争格局：
1. 区域竞争：华东地区实力较强
国内船舶制造相关企业数量多达82449家，主要集中在江苏、山东、上海、浙江、广东、辽宁、福建、湖北等八个省/市。前八省份产业集中度达80.61%。我国船舶制造行业竞争格局是央企、地方造船企业、民营造船企业“三足鼎立”。
2. 企业竞争：前十企业市场集中度提高
近年来，我国船舶制造行业市场集中度持续提高。2020年，造船完工量前10家企业占全国总量的70.6%、新接订单前10家企业占全国总量的74.2%、手持订单前10家企业占全国总量的68%。
行业发展前景预测：
展望未来，随着国际航运业和油气产业的复苏，市场需求可能释放。然而，环保政策、可替代燃料等原因使得未来发展仍存在不确定性。综合分析，前瞻预测2021年我国造船完工量预计将达3900万载重吨，新接订单量有望增长至5500万载重吨，手持订单量将进一步增加至8711万载重吨。2021-2026年，我国船舶制造产能预计将与2020年基本持平，新接订单量波动变化，造船完工量将根据新接订单量灵活调整，手持订单量则根据每年新接订单量及造船完工量进行计算，预计2026年新接订单量将下降至2800万载重吨。
绛旓細琛屼笟涓昏涓婂競鍏徃锛氫腑鍥介噸宸(601989)銆涓浗鑸硅埗(600150)銆佷腑鍥藉姩鍔(600482)銆涓埞闃插姟(600685)銆佷腑鑸圭鎶(600072)銆佷簹鏄熼敋閾(601890)銆佹捣鍏颁俊(300065)銆佸ぉ娴烽槻鍔(300008)銆佸浗鐟炵鎶(300600)銆佷腑绉戞捣璁(300810)銆佹睙榫欒埞鑹(300589)銆傛湰鏂囨牳蹇冩暟鎹細涓浗鑸硅埗鍒堕犱笁澶ц繍琛屾寚鏍囷紱閲嶇偣鐩戞祴鑸硅埗鍒堕犱紒涓氫骇鍊硷紱瑙勬ā浠ヤ笂...
绛旓細鍚屾椂,涓哄疄鐜涓浗鈥2030骞寸⒊杈惧嘲鈥濆拰鈥2060骞寸⒊涓拰鈥濈殑鍙戝睍鐩爣,鑸硅埗鍒堕犺涓氬繀椤诲ぇ鍔涙帹杩涢浂纰虫帓鏀捐埞鑸跺彂灞,鍚屾椂鍔犲揩鍩硅偛浣庣⒊/闆剁⒊鎺掓斁鑸硅埗鏂板唴闇,灏嗘恫鍖栧ぉ鐒舵皵(LNG)鍔犳敞绔欍佽埞鐢ㄥ姞姘㈢珯銆佽埞鑸跺ぇ鍔熺巼鍏呯數妗╃瓑绾冲叆鈥滄柊鍩哄缓鈥濊寖鍥,鍦ㄨ祫閲戞姇鍏ャ佽繍钀ョ淮鎶ょ瓑鏂归潰鎻愪緵鏀寔鏀跨瓥,纭繚鍩虹璁炬柦寤鸿涓庝綆纰/闆剁⒊鎺掓斁鑸硅埗鐮斿彂杩愯惀璁...
绛旓細鍏繎骞存潵锛涓浗鑸硅埗鐨勫搧鐗屽湪鍥介檯涓婄殑褰卞搷鍔涙棩鐩婃繁杩滐紝鍏充簬鐢熶骇鏁堢巼銆佸懆鏈熴佷骇鍝佽川閲忋佹垚鏈帶鍒躲侀【瀹㈡弧鎰忓害绛夋柟闈紝瀹冧滑灞曠幇鍑虹浉褰撳ぇ鐨勭珵浜変紭鍔匡紝宸茬粡褰㈡垚浜嗚壇濂界殑鍚嶈獕锛岃屼笖杩樻湁鍝佺墝绔炰簤鍔涖傚湪瀹炵幇閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍鍚庯紝涓浗鑸硅埗浜у搧涓氬姟鑼冨洿浼氭洿娣卞眰娆＄殑鎷撳睍鍜屾暣鍚堬紝鍩烘湰涓婃兜鐩栦簡娴峰伐浜у搧绫诲瀷鍜岃埞鑸讹紝寮哄寲浜嗕笂甯傚钩...
绛旓細浠庢暣浣撴潵鐪嬶紝涓浗鑸硅埗鍙互璇存槸鎴戝浗鑸硅埗鍒堕犺涓氱殑棰嗗厛鑰呬簡锛屾湁寰堝ぇ鍙兘浼氬湪鎴戝浗鑸硅埗涓氭敼闈╀箣闄咃紝涔樺潗鏀归潻鐨勯『椋庤溅锛岃繋鎺ヤ紒涓氱殑椋為熷彂灞曘備絾鏄枃绔犲叿鏈変竴瀹氱殑婊炲悗鎬э紝濡傛灉鎯虫洿鍑嗙‘鍦扮煡閬撲腑鍥借埞鑸舵湭鏉ヨ鎯咃紝绔嬮┈鎵撳紑閾炬帴锛屼笓闂ㄧ殑鎶曡祫椤鹃棶涓轰綘杩涜鑲＄エ璇婃柇锛岀湅涓涓嬩腑鍥借埞鑸惰鎯呯殑璇︽儏锛氬厤璐规祴涓娴嬩腑鍥借埞鑸惰繕鏈夋満浼...
绛旓細绡囧箙涓嶈兘澶暱锛屽浜庤缁嗙殑涓浗鑸硅埗鎶ュ憡鍜岄闄╋紝瀛﹀閮芥斁鍒扮爺鎶ラ噷浜嗭紝鎰熻鐮旂┒涓涓嬪惂锛氥娣卞害鐮旀姤銆 涓浗鑸硅埗鐐硅瘎锛屽缓璁敹钘忥紒浜屻佷粠琛屼笟瑙掑害鏉ョ湅 鐤儏缂撳拰浠ユ潵锛屽湪缁忔祹澶嶈嫃銆佸宸ュ浜х殑甯﹀姩涓嬶紝澶у畻鍟嗗搧闇姹傞噺澶э紝涔熷洜姝ゆ妸鑸硅埗杩愯緭涓氬甫涓婁簡鍙戝睍涔嬭矾銆備腑鍥借埞鑸朵綔涓烘垜鍥芥皯鑸归緳澶翠紒涓氾紝灏嗘湁鐩婁簬姘戣埞閫愭鍥炴殩锛...
绛旓細鍥犳锛涓浗鑸硅埗绱ч殢甯傚満锛岀爺鍙戜紭鍖栦富娴佽埞鍨嬶紝鍦ㄤ竴瀹氱▼搴︿笂锛屼篃鍔犲揩浜嗚豹鍗庨偖杞」鐩殑瀹炴柦锛屽厠鏈嶆捣宸ヨ澶囪嚜涓昏璁″洶闅撅紝灏嗗姩鍔涙満鐢典笟鍔￠愭笎杞悜楂樼浜т笟閾俱佷环鍊奸摼銆傛澶栵紝鍏惰嚜涓诲紑鍙戜簡杈冨ぇ鍚ㄤ綅鐨勬暎璐ц埞銆佽繍杈撹埞銆佹垚鍝佹补鑸广侀泦瑁呯鑸圭瓑锛岃繘鍐涘ぇ鍨嬮偖杞缓閫犲競鍦恒傚瓧鏁版湁闄愶紝鏈夊叧涓浗鑸硅埗鐨娣卞害鎶ュ憡鍒嗘瀽鎯呭喌锛屾垜閮藉府...
绛旓細绡囧箙涓嶅厑璁歌繃闀匡紝瀵逛簬涓浗鑸硅埗鐨勫叏闈鎶ュ憡鍜岄闄╄В鏋愶紝瀛﹀閮芥暣鐞嗗湪杩欑瘒鐮旀姤閲屼簡锛屾劅瑙鐮旂┒涓涓嬪惂锛氥娣卞害鐮旀姤銆 涓浗鑸硅埗鐐硅瘎锛屽缓璁敹钘忥紒浜屻佷粠琛屼笟瑙掑害鏉ョ湅 鐤儏缂撹В鍚庯紝鍦ㄧ粡娴庡紑濮嬩竴鐐圭偣澶嶈嫃锛屽湪澶嶅伐澶嶄骇鐨勫甫鍔ㄤ笅锛屽ぇ瀹楀晢鍝侀攢鍞椇鐩涳紝澶ч噺鐨勯渶姹備篃甯﹀姩浜嗚埞鑸惰繍杈撲笟鐨勫彂灞曘備腑鍥借埞鑸舵槸鎴戝浗姘戣埞鐨勫吀鑼冿紝鍦...
绛旓細涓銆佷粠鍏徃瑙掑害鏉ョ湅 涓浗鑸硅埗灞炰簬鍥藉唴瑙勬ā绗竴銆佹妧鏈渶棰嗗厛銆佷骇鍝佺粨鏋勬渶鍏ㄧ殑閫犺埞鏃楄埌涓婂競鍏徃涔嬩竴銆傛兜鐩栦簡鑸硅埗寤洪犮佷慨鑸广佹捣娲嬪伐绋嬨佸姩鍔涗笟鍔°佹満鐢佃澶囩瓑涓氬姟銆傚湪閫犺埞涓氬姟鏂归潰锛屽叕鍙镐骇鍝佺嚎鍙互娑电洊鏁ｈ揣鑸广佹补鑸广侀泦瑁呯鑸圭瓑鑸瑰瀷锛屽骞存潵閫犺埞鎬婚噺銆侀犳満浜ч噺鍧囦綅灞呭叏鍥界涓銆傚悓鏃剁敱浜庝负涓埞闆嗗洟閲嶅績姘戝搧涓讳笟...
绛旓細绡囧箙涓嶅厑璁歌繃闀匡紝鏇村鍏充簬涓浗鑸硅埗鐨娣卞害鎶ュ憡鍜岄闄╂彁绀猴紝閮藉凡缁忔暣鐞嗗埌鐮旀姤褰撲腑浜嗭紝蹇偣寮鐪嬬湅鍚э細銆愭繁搴︾爺鎶ャ 涓浗鑸硅埗鐐硅瘎锛屽缓璁敹钘忥紒浜屻佷粠琛屼笟瑙掑害鏉ョ湅 鐤儏琚帶鍒朵綇鍚庯紝缁忔祹涔熷紑濮嬮愭笎澶嶈嫃锛屽湪澶嶅伐澶嶄骇鐨勮儗鏅笅锛屽ぇ瀹楀晢鍝侀渶姹傞噺澶э紝涔熷洜姝ゆ妸鑸硅埗杩愯緭涓氬甫涓婁簡鍙戝睍涔嬭矾銆備腑鍥借埞鑸剁畻鏄垜鍥芥皯鑸圭殑姒滄牱浜...
绛旓細2009骞1鏈5鏃ワ紝澶ц繛鑸硅埗閲嶅伐闆嗗洟鏈夐檺鍏徃鎵垮缓鐨勭鍏唬娣辨捣鍗婃綔寮忛捇浜曞钩鍙颁氦浠樼編鍥界敤鎴凤紝鏈澶т綔涓氭按娣3050绫筹紝鏈澶ч捇浜娣卞害瓒呰繃10000绫筹紝鏍囧織鐫涓浗鍏峰浜嗗缓閫犲浗闄呭厛杩涙按骞虫繁娴峰崐娼滃紡寮忛捇浜曞钩鍙扮殑鑳藉姏銆傚湪鍙戝睍鎬昏閫犺埞鐨勫悓鏃讹紝涓埞閲嶅伐鎸佺画鎻愬崌鑸硅埗閰嶅璁惧鐮斿埗鑳藉姏銆備腑鑸归噸宸ュ潥鎸佽嚜涓诲垱鏂颁笌鎶鏈紩杩涚浉缁撳悎锛屽湪璁稿...
