股票估值如何计算？5种股票估值法解读
股票估值是一门学问，估值往往不在于精确，而在于大致正确。股票估值如何计算成为很多普通投资者很头疼的问题，因为股票估值关系到这只股票是否被高估或者低估。
对于一只股票而言，如何计算股票估值呢？相对估值法是股票估值计算方法的一种分类。这种估值方法主要采用的就是乘数方法，是相对比较简单的。它主要包括平常我们所说的：PE估值法、PEG估值法、PB估值法、PS估值法与EV/EBITDA估值法。这五种估值法的计算方式是怎样的？详细的介绍如下。
1、PE估值法
PE估值法是指市盈率进行估值。它是指股价与每股收益的比值。
计算公式就是：pe=price/EPS
这种方法适用于非中期性的稳定盈利企业。
2、PEG估值法
计算公式为：PEG=PE/G，其中，G是Growth净利润的成长率
PEG估值法适用于IT等成长性较高的企业，并不适用成熟行业。
值得注意的是：净利润的成长率可以以税前利润的成长率/营业利益的成长率/营收的成长率替代
3、PB估值法
计算公式为：市净率PB=Price/Book
这指标相对是粗糙的，它适用于周期性比较强的行业，以及ST、PT绩差及重组型公司。如果是设计到国有法人股，那么就需要对这个指标进行考虑了，
4、PS估值法
计算公式：PS(价格营收比)=总市值/营业收入=(股价*总股数)/营业收入
这种估值法会随着公司营业收入规模扩大而下降，而营收规模较大的公司PS较低，所以该指标使用的范围是有限的，它可以作为辅助指标来使用。
5、EV/EBITDA估值法
计算公式为：EV÷EBITDA
其中，EV=市值+(总负债-总现金)=市值+净负债
EBITDA=EBIT(毛利-营业费用-管理费用)+折旧费用+摊销费用
EV/EBITDA和市盈率(PE)等相对估值法指标的用法一样，其倍数相对于行业平均水平或历史水平较高通常说明高估，较低说明低估，不同行业或板块有不同的估值(倍数)水平。
绛旓細1銆丳E浼板兼硶 PE浼板兼硶鏄寚甯傜泩鐜囪繘琛屼及鍊笺傚畠鏄寚鑲′环涓庢瘡鑲℃敹鐩婄殑姣斿笺傝绠楀叕寮忓氨鏄細pe=price/EPS 杩欑鏂规硶閫傜敤浜庨潪涓湡鎬х殑绋冲畾鐩堝埄浼佷笟銆2銆丳EG浼板兼硶 璁＄畻鍏紡涓猴細PEG=PE/G锛屽叾涓紝G鏄疓rowth鍑鍒╂鼎鐨勬垚闀跨巼 PEG浼板兼硶閫傜敤浜嶪T绛夋垚闀挎ц緝楂樼殑浼佷笟锛屽苟涓嶉傜敤鎴愮啛琛屼笟銆傚煎緱娉ㄦ剰鐨勬槸锛氬噣鍒╂鼎鐨...
绛旓細鑲＄エ浼板肩殑璁＄畻鏂规硶鍒嗗埆鏈変簲绉嶈偂绁ㄤ及鍊肩殑鏂规硶銆1銆甯傜泩鐜囦及鍊兼硶甯傜泩鐜囩畝绉颁负PE锛屾墍浠ヤ篃绉颁负鏄疨E浼板兼硶锛屽競鐩堢巼鎸囩殑灏辨槸鑲′环鍜屾瘡鑲℃敹鐩婁箣闂寸殑涓涓瘮鍊硷紝杩欐槸涓绉嶉潪甯哥畝鍗曚絾鏈夋晥鐨勪及浠锋柟娉曘傝鏂规硶鐨勫叧閿湪浜庢瘡鑲℃敹鐩婄殑纭畾銆傚鏋滀竴瀹跺叕鍙告湭鏉ュ嚑骞寸殑姣忚偂鏀剁泭鏄竴涓浐瀹氬硷紝閭ｄ箞PE浠ｈ〃杩欎釜鍥哄畾鍒╂鼎姘村钩鐨勫勾绾...
绛旓細璁＄畻鑲＄エ浼板肩殑鏂规硶1銆PE浼板兼硶銆侾E浼板兼硶鎸囩殑鏄敤甯傜泩鐜囨潵杩涜浼板笺傚畠鎸囩殑鏄偂浠蜂笌姣忚偂鏀剁泭涔嬮棿鐨勬瘮鍊笺傝绠楃殑鍏紡灏辨槸锛pe=price/EPS锛岃繖绉嶆柟娉曢氬父閫傜敤浜庨潪涓湡鎬х殑绋冲畾鐩堝埄鐨勪紒涓氥2銆丳EG浼板兼硶銆傝绠楃殑鍏紡鏄細PEG=PE/G锛屽叾涓紝G琛ㄧず鐨勬槸Growth鍑鍒╂鼎鐨勬垚闀跨巼锛孭EG浼板兼硶閫氬父閫傜敤浜嶪T绛夋垚闀挎...
绛旓細涓銆佸競鐩堢巼浼板兼硶 甯傜泩鐜囷紳鑲′环梅姣忚偂鏀剁泭锛屾牴鎹瘡鑲℃敹鐩婇夋嫨鐨勬暟鎹笉鍚岋紝甯傜泩鐜囧彲鍒嗕负涓夌锛氶潤鎬佸競鐩堢巼锛涘姩鎬佸競鐩堢巼锛涙粴鍔ㄥ競鐩堢巼銆傞娴嬭偂浠枫佸鑲′环浼板兼椂涓鑸噰鐢ㄥ姩鎬佸競鐩堢巼锛屽叾璁＄畻鍏紡涓猴細鑲′环=鍔ㄦ佸競鐩堢巼脳姣忚偂鏀剁泭锛堥娴嬪硷級鍏朵腑锛屽競鐩堢巼涓鑸噰鐢ㄤ紒涓氭墍鍦ㄧ粏鍒嗚涓氱殑骞冲潎甯傜泩鐜囥傚鏋滄槸琛屼笟鍐呯殑榫欏ご浼佷笟...
绛旓細浠ヤ笅鏄嚑绉嶅父鐢ㄧ殑浼板兼柟娉曪細1銆佸競鍑鐜囨硶锛屽競鍑鐜=(P/BV)鍗筹細姣忚偂甯備环/姣忚偂鍑璧勪骇 涓鑸潵璇村競鍑鐜囪緝浣庣殑鑲＄エ锛屾姇璧勪环鍊艰緝楂橈紝鐩稿弽锛屽垯鎶曡祫浠峰艰緝浣;浣嗗湪鍒ゆ柇鎶曡祫浠峰兼椂杩樿鑰冭檻褰撴椂鐨勫競鍦虹幆澧冧互鍙婂叕鍙哥粡钀ユ儏鍐点佺泩鍒╄兘鍔涚瓑鍥犵礌銆2銆佸競鐩堢巼娉曪紝甯傜泩鐜=(P/E)鍗筹細姣忚偂甯備环/姣忚偂鐩堜綑 涓鑸潵璇达紝甯傜泩鐜囨按骞...
绛旓細浣犲ソ锛岃偂绁ㄧ殑浼板艰绠鏂规硶濡備笅锛1銆佸競鐩堢巼浼板硷細甯傜泩鐜=鑲′环梅姣忚偂鏀剁泭锛岄娴嬭偂浠风殑浼板间竴鑸噰鐢ㄥ姩鎬佺殑甯傜泩鐜囥2銆丳EG浼板硷細PEG=甯傜泩鐜嚸锋湭鏉ヤ笁骞村噣鍒╂鼎澶嶅悎澧為暱鐜(姣忚偂鏀剁泭)锛孭EG绛変簬1璇存槑鑲＄エ浼板寰楀綋锛孭EG灏忎簬1璇存槑鑲＄エ琚綆浼帮紝PEG澶т簬1璇存槑鑲＄エ鍙兘琚珮浼颁簡銆3銆佸競鍑鐜囦及鍊硷細甯傚噣鐜=鑲′环梅鏈杩戜竴鏈熺殑...
绛旓細1. 鐜伴噾娴佹姌鐜版硶 (DCF)DCF锛屽嵆鏈潵鐜伴噾娴佹姌鐜帮紝鏄浼板鐨勫熀鐭炽備緥濡傦紝瀵逛簬鍏徃A锛屽叾10骞碊CF棰勬祴鍊肩害涓1,478涓囷紝褰撲及鍊间綆浜庡唴鍦ㄤ环鍊兼椂锛岃繖鍙兘鏄竴涓拱鍏ョ殑淇″彿銆傚畠鍏虫敞鐨勬槸浼佷笟鏈潵鐨勭粡娴庢綔鍔涖2. 甯傜泩鐜 (P/E)甯傜泩鐜嘝/E鏄 閲鑲＄エ浠锋牸涓庢瘡鑲℃敹鐩婄殑姣旂巼锛屽鍏徃B锛屽競鐩堢巼10锛屼綆浜庤涓氬钩鍧囨按骞15...
绛旓細1銆鑲＄エ鐨勪环鏍煎彲鍒嗕负锛氶潰鍊笺佸噣鍊笺佹竻绠椾环鏍笺佸彂琛屼环鍙婂競浠风瓑浜旂銆備及璁¤偂绁ㄤ环鍊肩殑鍏紡鏄細鑲′环=闈㈠+鍑鍊+娓呯畻浠锋牸+鍙戣浠+甯備环銆傚浜庤偂浠藉埗鍏徃鏉ヨ锛屽叾姣忓勾鐨勬瘡鑲℃敹鐩婂簲鍏ㄩ儴浠ヨ偂鍒╃殑褰㈠紡杩旇繕缁欒偂绁ㄦ寔鏈夎咃紝涔熷氨鏄偂涓滐紝杩欏氨鏄墍璋撶殑鍒嗙孩銆傚綋鐒讹紝鍦ㄨ偂涓滃ぇ浼氬悓鎰忕殑鎯呭喌涓嬶紝鏀剁泭鍙互杞负璧勪骇鐨勫舰寮忕户缁...
绛旓細甯傜泩鐜璁＄畻鍏紡鏄細S=P/E 鍏朵腑S琛ㄧず甯傜泩鐜囷紝P琛ㄧず鑲＄エ浠锋牸锛孍琛ㄧず鑲＄エ鐨勬瘡鑲″噣鏀剁泭銆備篃灏辨槸璇达紝甯傜泩鐜囨槸鐢ㄨ偂绁ㄧ殑甯備环闄や互姣忚偂鏀剁泭寰楀嚭鐨勬瘮鐜囷紝涓鑸敤鈥滃嶁濅綔涓哄崟浣嶃傚畠鍙互鐢ㄦ潵澶ц嚧鍒ゆ柇涓瀹跺叕鍙哥殑浼板姘村钩锛岃瘎浼板叾鑲′环姘村钩鏄惁鍚堢悊銆2. 甯傜泩鐜囨寚鏍囩殑閫昏緫 涓句釜渚嬪瓙锛氬亣濡傛湁涓澶╀綘涓嶆兂涓婄彮浜嗭紝浣犳兂鑷繁...
绛旓細鈶㈠競鍑鐜:棣栧厛鎵撳紑鑲＄エ浜ゆ槗杞欢锛屾寜F10锛屽緱鍒版瘡鑲″噣璧勪骇銆傜粨鍚鑲′环鍙互寰楀埌47.6/8.9865鐨勫競鍑鐜=绾5.29銆傜涓夛紝浼板鐨勮瘎浼拌鍩轰簬澶氭柟闈傞敊璇殑閫夋嫨鏄敤鍏紡璁＄畻锛佺倰鑲＄殑鎰忎箟鍦ㄤ簬鍏徃鏈潵鐨勬敹鐩娿傚嵆浣垮叕鍙哥幇鍦ㄤ及鍊艰繃楂橈紝涔熶笉浠ｈ〃鏈潵涔熶細濡傛銆傝繖涔熸槸鍩洪噾缁忕悊杩芥崸鐧介┈鑲＄殑鍘熷洜銆傛澶栵紝涓婂競鍏徃鐨勮涓氬闀...
