金融工程学期末考试题
答:这题考的是一级二叉树模型。设风险中性概率为P,则有:115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)解之得:P = 55 若股票价格上升,该期权收益为0。若股票价格下跌,该期权收益为10。因此现在期权价值为:(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245 2.这题可以直接套用B...
答:远期利率协议是买入者对将来融资成本(参考利率)的锁定,本例GE公司买入3*6远期利率协议,3个月后结算日利率低于协议参考利率,GE公司应该支付给花旗银行结算金。具体数额为:[2000万*(8%-7.8%)*91/360]/(1+7.8%*91/360)=9915.61美元 ...
答:远期利率(Forward Rate):远期利率是指未来某一时期的利率水平,可以在今天与合约签订方达成协议,以在未来某一特定时刻交换固定利率和浮动利率。零息利率(Zero-Coupon Rate):零息利率是指在未来某一特定时刻的固定利率,它用于计算零息债券的未来价值。票面利率(Face Value Interest Rate):票面利率...
答:5*e^(-0.1/2) = $4.76 涨跌,都不能超过这个价值。股票的涨跌是由供求关系决定的。 当库存供不应求时,库存就会上涨; 当供大于求时,库存下降。 另外,当市场环境好的时候,大部分股票的股价自然会上涨,市场的力量足以推高股价。 当市场环境不佳时,股价下跌也是正常的。一般来说,股票涨跌...
答:(二)符号 将要用到的符号主要有:T:远期和期货合约的到期时间,单位为年。t:现在的时间 ,单位为年。变量T和t是从合约生效之前的某个日期开始计算的,T-t代表远期和期货合约中以年为单位的距离到期的剩下的时间。S:标的资产在时间t时的价格。K:远期合约中的交割价格。f:远期合约多头在t...
答:Cu=50-43=7 Cd=0 hedge ratio=7/(50-32)=0。39 0.39x40+C(call option price)=0.39x32/e^(0.08)C=4.08
答:5%-0.5%=1%=100点 中介机构拿走40点,还有60点,俩个公司平分各得30点 A借入5%固定利率,互换后从金融机构获得4.8%,付给金融机构LIBOR,最终借贷成本为LIBOR+0.2 B借入LIBOR+1%浮动利率,互换后从金融机构获得LIBOR,付给金融机构5.2%,最终借贷成本为6.2 金融机构净获利5.2%-4.8%=0.4 ...
答:作为蝶式价差,有高低两个亏损点,在中间位置产生最大利润点。A:容易看出,56元时买购价值1元,卖购归0;64元时买购价值9元,卖购8元;因此,股价到期小于56或者大于64时发生亏损。小于55时亏损1元;55-56之间时亏损 56-股价;大于65时亏损1元,64-65之间亏损 65-股价;B:最大利润发生在股价...
答:通过互换可节省总利率:(LIBOR+0.10%+12%)-(LIBOR+0.50%+11%)=0.6%,均分利益各节省0.30 (2)操作:A公司可以11%的利率借入固定利率资金,利息由B支付;B公司以LIBOR+0.50%的利率借入浮动利率资金,其中LIBOR-0.20%的利率由A支付。然后他们签订一项互换协议,以保证最后A公司得到浮动利率...
答:1,现在美元/日元=0.0083333,变动0.0001,变动率1.2%,考虑保证金比率2%,实际收益率60 2、3不太懂。4,1.055^2/1.045=1.06510,远期利率6.510
网友评论:
危叙19478578613:
金融工程学计算题 -
48265聂阳
: 现在美元兑欧元汇率为1.28,6个月后汇率为1.24,则说明6个月后,欧元要升值,因此设计的套利过程如下步骤一以2%的年利率向银行借入 欧元,6个月后偿还本息步骤二用借来的 欧元 以现在1.28美元兑欧元的汇率兑换成 美元步骤三将兑换后的美元以现在1%的利率存银行,6个月后取出步骤四将6个月前存在银行的 美元 取出,然后用升值后1.24美元兑欧元的汇率再兑换成 欧元,最后用兑换后的欧元还本付息给最开始借入的欧元的银行套利收益率则为 (1+2%/2)*1.28*(1+1%/2)-(1+2%/2)=2.74%
危叙19478578613:
金融工程学计算题 求解
48265聂阳
: 1.这是生产商防止产品下跌,卖出一百手期铜合约进行套保!现货市场因下跌每吨贬值400元,但在期市则每吨获利490元,即获利90/吨,共获利54000元!2题!2723.248元
危叙19478578613:
金融工程学的计算题,能尽快给我答案吗?谢谢!!! -
48265聂阳
: 1,现在美元/日元=0.0083333,变动0.0001,变动率1.2%,考虑保证金比率2%,实际收益率60% 2、3不太懂. 4,1.055^2/1.045=1.06510,远期利率6.510%
危叙19478578613:
金融工程 题目 -
48265聂阳
: (1)在期货交易所,保证金低于维持保证金后即要追缴保证金至初始保证金.根据当日结算价结算,在亏损1500元以上即要追缴,即有:15000*1.6-15000*结算价=1500结算价=1.5 当结算价低于1.5 时要追缴保证金(2)结算后大于初始保证金的部分交易商可取走,要取走2000元,即有15000*2*结算价-15000*2*1.6=2000结算价=1.6667 当结算价为大于等于1.6667时可取走2000元
危叙19478578613:
金融学期末考试怎么复习 -
48265聂阳
: 1、以课本为本,以考纲为纲,把课本吃透.考题肯定是根据指定的教材出,不是根据某家出版社的教辅材料出.平常的考试题目,几乎百分之百都可以在课本中找到原型——当然经过多层的综合和深化.2、三遍读书法.第一遍应该以整体浏览...
危叙19478578613:
关于金融工程学的问题急需.....
48265聂阳
: 1. 这题考的是一级二叉树模型. 设风险中性概率为P,则有: 115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%) 解之得: P = 55% 若股票价格上升,该期权收益为0.若股票价格下跌,该期权收益为10.因此现在期权价值为: (0 * 55% + 10 * (1-55%))...
危叙19478578613:
金融工程作业 -
48265聂阳
: Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)],也可以写成C-P=S-Ke^[-r(T-t)]. 依题意可知,C-P=7,S=50,K=40,e^[-r(T-t)]=1/(1+10%/2)=1/1.05. 故此,7=C-P